Exercício sem dinheiro de cálculo de opções de ações

Exercício Sem Dinheiro de Opções Não Qualificadas.

Regras fiscais para o exercício de opções de ações não qualificadas em dinheiro.

Alguns empregadores tornam mais fácil para os detentores de opções exercer suas opções fornecendo um método de "exercício sem dinheiro". Normalmente, a empresa faz acordos com uma corretora, que empresta o dinheiro necessário para comprar as ações. A corretora vende algumas ou todas as ações imediatamente, com parte dos recursos sendo usados ​​para pagar o empréstimo - muitas vezes no mesmo dia em que o empréstimo foi feito. Os lucros remanescentes (líquidos de quaisquer comissões de retenção e corretagem ou outras taxas) são pagos ao detentor da opção.

Nem todas as empresas permitem esse método de exercício. Algumas empresas querem incentivar os detentores de opções a reter as ações para que elas continuem participando do negócio. Outros podem estar preocupados com o fato de que as vendas executadas dessa maneira reduzam o preço de suas ações. Revise seus documentos de opção ou verifique com a empresa para ver se esse método está disponível.

Consequências fiscais.

Em geral, as consequências fiscais de um exercício sem dinheiro são as mesmas que as consequências fiscais de duas etapas separadas:

Exercitando a opção. Esta etapa geralmente exige que você relate a receita de compensação ordinária. Se você é um empregado, o requisito de retenção também se aplica. A renda (e retenção, se houver) será informada a você no Formulário W-2 (se você for um funcionário) ou no Formulário 1099-MISC (se você não for). Para obter detalhes, consulte Exercício de opções não qualificadas de ações. Vendendo o estoque. Esta etapa exige que você relate ganhos ou perdas de capital (que, neste caso, é obviamente de curto prazo). Você receberá o Formulário 1099-B informando o valor da receita (não a quantia de ganho ou perda) da venda. Para detalhes, consulte Venda de Ações Opcionais Não Qualificadas.

Perguntas frequentes.

Muitas vezes vemos confusão nos seguintes pontos:

P: Meu ganho do exercício da opção aparece no meu Formulário W-2 como salário - mas o Formulário 1099-B informa a quantia total de recursos, incluindo o ganho. Por que a mesma quantidade é informada duas vezes?

R: A mesma quantia é reportada duas vezes, mas não é tributada duas vezes. O formulário 1099-B mostra quanto você recebeu pela venda do estoque. Quando você calcula seu ganho ou perda, o valor relatado em seu W-2 é tratado como um valor adicional pago pela ação. (Em outras palavras, isso aumenta sua base.) O efeito é reduzir seu ganho ou aumentar sua perda, para que você não seja taxado em dobro. Consulte Venda de ações de opções não qualificadas.

P: Por que ganho ou perda quando eu vendi as ações ao mesmo tempo em que exerci?

R: Geralmente, há um pequeno ganho ou perda para relatar, por dois motivos. Primeiro, o valor reportado em seu W-2 como receita é geralmente baseado no preço médio da ação no dia em que você exerceu sua opção, mas o corretor pode ter vendido a um preço um pouco acima ou abaixo daquele preço médio. E, segundo, os proventos da venda provavelmente serão reduzidos por uma comissão de corretagem, o que pode gerar uma pequena perda. Mas qualquer ganho ou perda deve ser mínimo.

Exercício sem dinheiro de ISOs.

Considerações quando você vende ações ISO ao mesmo tempo em que exerce a opção.

Alguns empregadores facilitam para os detentores de opções exercer suas opções de ações de incentivo, fornecendo um método de "exercício sem dinheiro". Normalmente, a empresa faz acordos com uma corretora, que empresta o dinheiro necessário para comprar as ações. A corretora vende algumas ou todas as ações imediatamente, com parte dos recursos sendo usados ​​para pagar o empréstimo - muitas vezes no mesmo dia em que o empréstimo foi feito. Os lucros remanescentes (líquidos de quaisquer comissões de retenção e corretagem ou outras taxas) são pagos ao detentor da opção.

Nem todas as empresas permitem esse método de exercício. Algumas empresas querem incentivar os detentores de opções a reter as ações para que elas continuem participando do negócio. Outros podem estar preocupados com o fato de que as vendas executadas dessa maneira reduzam o preço de suas ações. Revise seus documentos de opção ou verifique com a empresa para ver se esse método está disponível.

Consequências fiscais.

Um exercício sem dinheiro não envolve necessariamente a venda de todas as ações que você adquirir. Quanto às ações que você retém na transação, suas conseqüências fiscais são as descritas no Exercício de ISOs.

Quanto às ações que você vende no momento do exercício, as conseqüências tributárias são essencialmente as mesmas que para o exercício de uma opção não qualificada. Você é obrigado a relatar renda de compensação (não ganho de capital) igual ao elemento de barganha no exercício da opção. Você não deve relatar um ajuste de AMT para esses compartilhamentos. Além disso, você relatará a venda das ações no Anexo D. Normalmente você não terá nenhuma perda a relatar, pois o valor da receita que você reporta está limitado ao ganho real na venda quando a venda ocorrer no mesmo ano. você exerceu a opção. Você poderia ter que relatar um ganho (geralmente apenas um pequeno) se a venda estiver a um preço maior do que o valor usado para determinar sua receita de exercer a opção.

Existe uma maneira pela qual a ISO pode dar um tratamento diferente da opção de ações não qualificadas, mesmo quando você vende as ações imediatamente. Você não paga imposto sobre o trabalho (imposto de seguridade social) e seu empregador não é obrigado a reter quando você faz uma "disposição desqualificante" de ações da ISO. Certifique-se de reservar dinheiro suficiente do produto da venda para pagar o imposto de renda sobre a renda de compensação!

Assunto: Código Tributário - Exercício de Opção Sem Dinheiro.

Última revisão: 19 de outubro de 2014.

Contribuído por: Art Kamlet (artkamlet na aol), Chris Lott (entre em contato comigo)

Este artigo discute o tratamento fiscal da receita de um empregado que deriva de opções de ações, especificamente o caso em que um empregado exerce opções de ações não qualificadas sem colocar nenhum dinheiro no ar.

Primeiro, uma digressão. O que é uma opção não qualificada? Uma opção de ações não qualificadas é a forma mais popular de opção de ações oferecida aos funcionários. Basicamente, um empregado que exerce uma opção não qualificada para comprar ações tem de reportar o lucro tributável no momento da compra, e esse rendimento é tributado como rendimento regular (não como um ganho de capital). Em contraste, uma opção de ações de incentivo (ISO) evita essas balas fiscais, mas é mais complicada porque os funcionários que recebem ISOs precisam se preocupar com o imposto mínimo alternativo (AMT). Infelizmente, algumas empresas são desleixadas quanto à nomenclatura e usam o termo ISO para opções de ações realmente não qualificadas, portanto seja cauteloso.

Em seguida, o que é um exercício sem dinheiro? Basicamente, essa é uma maneira de um funcionário se beneficiar de sua opção de compra de ações sem a necessidade de obter o dinheiro para comprar as ações. Qualquer opção de ações para funcionários é basicamente uma opção de compra com vencimento muito longo; espero que também esteja no fundo do dinheiro (veja também o artigo da FAQ em.

Em um típico exercício de opções de ações não qualificadas em dinheiro (você pode dizer que não é qualificado porque o formulário W-2 repentinamente tem uma quantia enorme adicionada a ele para exercício de opção de ações), aqui está o que acontece. Vamos usar E como o Preço de Exercício da Opção e FMV como o valor justo de mercado das ações. O empregado precisa pagar E como parte do exercício da opção. Mas este é um exercício sem dinheiro, então a empresa (ou, mais provavelmente, um corretor agindo como o agente da empresa) empresta ao empregado essa quantia (E) por alguns momentos. O estoque é vendido imediatamente, para FMV. O corretor devolve o montante, E, emprestado ao empregado para o exercício e paga a diferença, FMV-E. O corretor quase certamente também cobrará uma comissão.

Ok, agora para as pessoas afortunadas que são capazes de fazer um exercício de opção de ações sem dinheiro, e optar por fazê-lo, como eles relatam a transação para o IRS? A empresa imputa renda ao empregado a diferença entre o valor justo de mercado e o preço de exercício, FMV-E. Esse montante é adicionado ao formulário W-2 do funcionário e, esperamos, aparece na Caixa 12 indicada por um V. O valor FMV-E é o rendimento imputado. Novamente, você notará que o FMV-E não é apenas o que o corretor pagou, mas também o valor da renda imputada que aparece no formulário W-2.

O valor de vendas da programação D informado pelo corretor é FMV menos qualquer comissão. A base de custo do empregado é o FMV. Assim, o FMV é o preço de venda, e o Schedule D para essa transação mostrará zero (se nenhuma comissão foi cobrada) ou uma pequena perda (devido à comissão).

Em certas situações, o FMV pode diferir ligeiramente do preço pelo qual as ações foram vendidas, dependendo de como a empresa o faz, e se for o caso, a empresa deve informar o FMV ao funcionário. Então, o Cronograma D deve ser preenchido apropriadamente para mostrar o ganho ou a perda a curto prazo (a diferença entre o preço de venda e o FMV).

Para notas extensas sobre ações e compensação de opções, visite o site da Fairmark com artigos de Kaye Thomas:

Julia K. O'Neill oferece uma ampla discussão sobre as diferenças entre opções de ações de incentivo e opções não qualificadas:

Exercício sem dinheiro: por que poucas pessoas mantêm ações.

Jornal da ACA; Scottsdale; Primavera de 1998; Elaine s Gill;

Volume: 7 Edição: 1 Página inicial: 31-33 ISSN: 10680918 Termos dos assuntos: Opções de ações Opções negociação Ganhos de capital Remuneração executiva Nomes Geográficos: EUA.

Resumo: Quando chega a hora de exercitar suas opções de ações, a maioria dos funcionários comuns não pode se dar ao luxo de desembolsar o dinheiro. Para evitar gastar suas economias, a maioria dos funcionários usa exercícios sem dinheiro. Isso permite que os funcionários, por meio de um programa especial criado pela empresa ou por um corretor, exerçam suas opções sem um desembolso de caixa ou uma entrega de ações atualmente de propriedade. O corretor emprestará o dinheiro para exercer suas opções sem um desembolso de caixa ou uma rendição de ações atualmente detidas. O corretor emprestará o dinheiro para exercer ao empregado, que imediatamente venderá ações suficientes para cobrir o preço de exercício, impostos e comissões. O empregado, então, guarda o que sobrou em dinheiro ou ações. Se o empregado optar por manter a ação, qualquer valorização futura será tributada como ganho de capital quando a ação for eventualmente vendida.

Texto Completo: Copyright AMERICAN COMPENSATION ASSOCIATION Spring 1998.

Opções de ações recentemente entraram em seu auge. Embora existam há décadas, elas nunca foram tão usadas ou tão variadas em seu design e aplicação como são hoje. Embora geralmente reservados para executivos, muitas empresas agora oferecem opções de ações para todos os funcionários. Praticamente todas as empresas da Fortune 1000 emitem opções de compra de ações e muitas corporações, incluindo a General Mills Inc., a Procter & Gamble, a Du Pont Co., a PepsiCo e a Kimberly-Clark, têm amplas opções de ações. Um estudo recente de William M. Mercer descobriu que 30% das maiores empresas dos EUA estabeleceram planos de opções de ações de base ampla.

Qual é o raciocínio por trás da oferta de benefícios de opções de ações para todos os níveis de empregados, desde os executivos até os postos de trabalho? O motivo mais popular parece ser "fazer com que os funcionários pensem como proprietários". No entanto, há outros motivos que enfatizam a vinculação direta da riqueza dos funcionários aos acionistas e a motivação dos funcionários para aumentar o valor do acionista. Uma das melhores maneiras de aumentar o valor do acionista é tornando cada funcionário um acionista. Esse efeito pode ser obtido com concessões de opções de ações.

A maioria dos funcionários comuns e muitos executivos não podem arcar com o dinheiro quando chega a hora de exercer suas opções de ações. Eles precisam de dinheiro para cobrir o preço da ação e os impostos ao exercer opções de ações não qualificadas. Além disso, muitos funcionários não têm uma grande reserva pessoal de ações da empresa para usar como pagamento pela concessão de opção de ações quando chega a hora de exercer. Isso é comumente chamado de exercício de "estoque por ação".

Para evitar gastar suas economias, a maioria dos funcionários usa exercícios "sem dinheiro". Isso permite que os funcionários, por meio de um programa especial criado pela empresa ou por um corretor, exerçam suas opções sem um desembolso de caixa ou uma entrega de ações atualmente de propriedade. O corretor emprestará o dinheiro para exercer ao empregado, que imediatamente venderá ações suficientes para cobrir o preço de exercício, impostos e comissões. O empregado, então, guarda o que sobrou em dinheiro ou ações. Se o empregado optar por manter a ação, qualquer valorização futura será tributada como ganho de capital quando a ação for eventualmente vendida.

As comissões podem variar de acordo com o tamanho da opção exercida e pelo corretor. A maioria das empresas usa vários corretores com taxas de comissão estabelecidas. Uma pesquisa de 1997 sobre planejamento e administração de planos de ações da Deloitte & Touche LLP revelou que 76% das empresas com planos de opções de ações têm um programa de compra sem dinheiro / de compras no mesmo dia, enquanto 47% fornecem exercícios para estoque.

Cashless tornou-se o método mais popular de exercer opções de ações. No entanto, utilizando este método, surge a questão de saber se o empregado realmente "possuiu" o estoque. Afinal, a ação foi comprada e vendida no mesmo dia. Um estudo de 1996 de dois professores associados de contabilidade, Steven Huddart da Duke University e Mark Lang da Universidade da Carolina do Norte em Chapel Hill, descobriu que dois terços da atividade de exercício de funcionários de nível inferior ocorreram apenas seis meses depois de terem sido investidos e as opções estavam "no dinheiro". Executivos seniores se exercitaram pela metade dessa taxa. Noventa por cento dos funcionários do estudo venderam suas ações imediatamente após o exercício usando o exercício sem dinheiro.

Pronto dinheiro tentação.

Uma das razões pelas quais as opções são tão populares é que, após o período inicial de aquisição ou subscrição, elas podem ser prontamente convertidas em dinheiro, oferecendo a possibilidade e o risco de gratificação imediata. Isso geralmente se mostra tentador para as pessoas que vêem as opções como uma fonte de dinheiro rápido, em vez de um construtor de riqueza de longo prazo. Em contraste, os funcionários vêem os planos 401 (k) como contas de poupança para aposentadoria devido a restrições de planos e obrigações fiscais.

Para muitas empresas, uma rápida reviravolta de opções parcialmente anula o propósito original de fazer com que os funcionários pensem como proprietários. Você sairia da sua empresa ao primeiro sinal de declínio ou depois de ter feito uma quantia específica de lucro, mesmo que haja uma forte possibilidade de lucratividade continuada? Afinal, uma vez que os empregados tenham exercido todas as suas opções, é muito menos provável que se preocupem com o preço das ações e com o valor do acionista.

Muitas empresas alongaram os períodos de carência para que os funcionários tenham uma visão de longo prazo do aumento do valor do acionista. Para promover a participação acionária dos funcionários, algumas empresas exigiram que os executivos seniores atendam às diretrizes definidas de propriedade de ações para aumentar suas participações em ações da empresa.

O tipo de opção mais popular emitido pelas empresas é a opção de ações não qualificadas, que não oferece tratamento fiscal favorável no momento do exercício. De acordo com a pesquisa da Deloitte & Touche, 92% das empresas pesquisadas emitem opções de compra não qualificadas. Como o lucro é tributado como receita ordinária quando exercido, não há incentivo para que os funcionários comprem a ação e a mantenham porque os impostos são os mesmos, independentemente do tipo de exercício.

Opções de ações de incentivo (ISOs) apresentam um incentivo para manter a ação para se qualificar para tratamento fiscal favorável. Após a venda das ações, o valor acrescido é tributado com as taxas de ganhos de capital mais baixas, de 28%, se as ações forem detidas por um ano ou 20%, se forem mantidas por 18 meses. Muitas empresas não emitem ISOs porque muitos funcionários usam exercícios sem dinheiro, que basicamente transformam ISOs em opções de ações não qualificadas, devido à venda imediata. A maioria dos ISOs é emitida entre empresas mais novas e de alta tecnologia que têm foco principal no crescimento de seus negócios.

A maioria dos funcionários não está familiarizada com o mercado e nunca comprou ou vendeu ações antes. As empresas estão instruindo seus funcionários sobre como obter o máximo de suas opções e sobre o valor de manter o estoque após o exercício. Essas empresas também estão avaliando o efeito de "diluição" que as grandes outorgas de opções de ações têm no valor acionário quando os empregados usam exercícios sem dinheiro. Algumas empresas começaram a "recarregar" ou conceder novas opções de ações no valor exercido pelo preço atual se os funcionários mantiverem suas ações após o exercício. Essas estratégias são um grande desafio quando muitos funcionários ainda estão lutando para investir suas economias de aposentadoria por meio dos planos 401 (k). Enquanto nenhuma empresa quer as dificuldades de dar conselhos financeiros, muitos estão andando em uma linha tênue, oferecendo planejamento financeiro externo como um benefício para os funcionários.

A General Motors está iniciando um programa de treinamento para educar os executivos sobre os benefícios obtidos com a posse de ações, incluindo o crescimento contínuo do preço das ações, a receita de dividendos e um possível tratamento fiscal favorável. A Eli Lilly & Co. atribui grande parte do sucesso de seu novo programa de opções de ações de base ampla da GlobalShares ao seu foco em um processo de exercícios simples e conveniente. Semelhante a outras corporações com programas de base ampla, a Eli Lilly percebeu a importância de os funcionários terem acesso rápido e fácil, caso desejassem exercer suas opções. Para a General Motors e a Eli Lilly, a maioria das opções é exercida sem dinheiro.

Não é suficiente para tornar os funcionários acionistas por um período de tempo especificado. As empresas precisam criar um ambiente que permita que as pessoas ajam como proprietários. Mais frequentemente do que não, é uma decisão pessoal dos funcionários para "pegar o dinheiro e correr". Muitos sacam dinheiro para comprar uma casa, pagar mensalidades da faculdade ou obter um fluxo de caixa imediato e positivo. Outros funcionários estabelecem metas e decidem que irão se exercitar por um preço específico. Quando o preço das ações começa a cair, muitos funcionários entram em pânico com a ideia de perder dinheiro e sair em um exercício sem dinheiro.

Parece que os funcionários transformaram os programas de opções de ações em programas de caixa e as empresas ajudaram oferecendo exercícios sem dinheiro. No entanto, os funcionários não podem se beneficiar de opções de ações, a menos que o preço das ações aumente durante o prazo da concessão. Além disso, se os funcionários tiverem que pagar suas ações inicialmente por meio de dinheiro ou ações, isso pode não ser percebido como um benefício real.

O aumento do preço das ações beneficia a corporação, os funcionários e os acionistas. Opções de ações:

Alinhe o sucesso financeiro pessoal de um funcionário com o da corporação.

Reconhecer a contribuição contínua do funcionário para o negócio.

Aumentar a participação do funcionário no sucesso da corporação.

Ao mesmo tempo, as opções de ações podem aumentar a conscientização dos funcionários sobre o preço das ações da empresa diariamente. Quando a Chemical Banking Corp. emitiu suas "ações de sucesso", verificar a cotação no jornal tornou-se um ritual matutino para alguns funcionários. Como o preço das ações aumentou, o mesmo aconteceu com o entusiasmo deles. Estas são algumas das razões pelas quais as empresas continuaram a conceder opções de ações junto com exercícios sem dinheiro.

[Nota do autor] Elaine S. Gill é Administradora Sênior da Equipe de Compensação Executiva Mundial da General Motors Corp. Ela é responsável por auxiliar a maior fabricante de automóveis do mundo com total estratégia e desenvolvimento de remuneração de executivos. Ela é fundamental no desenvolvimento de vários aspectos da remuneração dos executivos, incluindo incentivos de longo prazo, incentivos anuais, salário base e benefícios. Suas áreas de especialização incluem remuneração de executivos, recursos humanos, relações industriais, manufatura, engenharia mecânica e industrial. Ela possui um B. S. em engenharia industrial da Carolina do Norte A & T State University e um M. S. em gestão da Kettering University. Steven Huddart.

Smeal College of Business, Universidade Estadual da Pensilvânia, University Park, PA 16802-3603 EUA.

(814) 863-8393 fax.

foi atualizado pela última vez em sex, 16 de dezembro de 2016.

Hoje é domingo, 4 de março de 2018.

Copyright & cópia; 1995-2016 Steven Huddart. Todos os direitos reservados.

Exercício sem dinheiro de ISOs.

8. Princípios de Risco e Seguros 9. Análise e Avaliação da Exposição ao Risco 10. Seguros de Ramos Elementares, Seguros e Responsabilidade Civil 11. Seguros de Saúde e Gestão de Custos 12. Seguro de Incapacidade 13. Seguro de Cuidados a Longo Prazo 14. Seguro de Vida.

22. Opções de Ações de Empregados 23. Planos de Ações 24. Compensação Diferida Não Qualificada 25. Características, Usos e Tributação de Investimentos 26. Tipos de Risco de Investimento 27. Medidas de Risco e Retorno 28. Teoria de Investimento e Desenvolvimento de Portfólio.

36. Base 37. Conceitos de depreciação e recuperação de custos 38. Consequências tributárias 39. Imposto mínimo alternativo 40. Técnicas de redução e gerenciamento de impostos 41. Atividade passiva e regras de risco 42. Implicações tributárias de circunstâncias especiais.

50. Recebimento 51. Planejamento de Incapacidade 52. Imposto sobre Imóveis 53. Liquidez, Poderes de Nomeação e Confiança 54. Transferências de Caridade 55. Uso de Seguro de Vida em Planejamento Imobiliário 56. Questões de Avaliação.

64. Planejamento de propriedades para relacionamentos não tradicionais.

A concessão das opções não implica nenhum evento tributável. Nenhuma renda ordinária adicional surge do exercício das opções, mas a Stone incorrerá em um ajuste de imposto mínimo alternativo mediante o exercício das opções de $ 40.000 (($ 20- $ 12) x 5.000) e possivelmente fará com que ele pague a AMT. O ganho de capital a longo prazo da Stone seria de US $ 190.000 (US $ 250.000 - US $ 60.000). A base tributável ajustada seria de US $ 12 por ação. O ganho de capital da Stone para fins de AMT seria de US $ 150.000 com a venda das ações a US $ 50.

US $ 250.000 - US $ 100.000 (a base ajustada seria de US $ 20 por ação, US $ 12 é o preço de exercício e US $ 8 é o ajuste da AMT para o valor pelo qual a opção estava no exercício.) A venda das ações no mesmo ano resultar em renda W-2 de 5.000 x (US $ 20 a US $ 12) = US $ 40.000.

Três maneiras de evitar problemas fiscais quando você exercita opções.

Eu amo o filme Wall Street porque a busca obstinada de Gordon Gekko por dinheiro levou à sua queda. Esta não é apenas uma história de Hollywood. No meu papel anterior como contador de impostos no Vale do Silício, vi muitos executivos e funcionários se tornarem gananciosos também. Ao tentar obter um ganho antecipado nas ações de sua empresa, eles exerceram tantas opções de ações que não tinham dinheiro suficiente para pagar os impostos devidos sobre seus ganhos.

Um número surpreendentemente grande de pessoas cai nessa armadilha. Alguns deles são apenas mal informados. Outros, eu acredito, são superados por sua ganância: isso faz com que eles esqueçam que os preços das ações podem cair ou subir, ou os impede de abraçar um plano racional para pagar os impostos.

Até um riacho.

Na maioria dos casos, quando você exerce suas opções, o imposto de renda será devido sobre o excesso do valor da opção (definido pelo conselho de administração da empresa, se for privado, ou pelo mercado, se for público) sobre seu exercício preço.

Se você tem opções não qualificadas (“Non quals” ou NQOs), seu empregador deve reter os impostos quando você exerce suas opções, como se tivesse recebido um bônus em dinheiro. O empregador decide quanto reter, com base nas diretrizes do IRS e dos estados. A menos que você vender ações no momento do exercício para cobrir sua retenção, você terá que escrever um cheque ao seu empregador para os impostos retidos.

Se você tem opções de ações de incentivo (ISOs), seu empregador não reterá impostos. Isso significa que você deve se autorregular e reservar os impostos que você deve.

Se você tem NQOs ou ISOs, precisará reservar dinheiro em outra conta, como uma conta de poupança ou de mercado financeiro, para pagar impostos.

Se você tem NQOs ou ISOs, precisará reservar dinheiro em outra conta, como uma conta de poupança ou de mercado financeiro, para pagar impostos. Se você não tiver recursos para pagar o imposto devido em um exercício de opção, considere exercer menos opções para não criar uma obrigação de imposto de renda que não possa pagar.

A seguir estão dois cenários que mostram o que pode acontecer se você ficar ganancioso e exercitar tantas opções (não qualificadas ou ISOs) quanto possível sem um plano. Você pode encontrar-se em um atoleiro financeiro, preso devido mais impostos do que você tem dinheiro em mãos para pagar.

CENÁRIO NQO.

Você exerce uma opção de ações não qualificadas quando seu valor é de US $ 110 e seu preço de exercício é de US $ 10.

Sua renda de compensação tributável é de US $ 100.

Suponha que você esteja na mais alta faixa de imposto de renda federal e estadual, portanto você deve 50% do ganho ao governo.

Seu imposto sobre o exercício é de US $ 50. Você deve passar um cheque para seu empregador pelos US $ 35 de impostos federais e estaduais que a empresa deve reter. Você ainda deve US $ 15 em impostos.

Nesse ponto, você possui ações no seu empregador, pagou US $ 10 para exercer as opções e US $ 35 para retenção de impostos.

O que acontece depois?

O preço das ações cai para US $ 10, quando você vende seu estoque.

O resultado final é que você não tem ações, gastou US $ 35 para impostos e ainda deve US $ 15 em impostos (os US $ 10 para o NQO e US $ 10 para zero).

Coloque zeros suficientes atrás desses números e você poderá ver como isso se torna um problema.

Sim, a perda de US $ 100 na venda de ações é dedutível, mas é uma perda de capital. A dedução da perda pode estar sujeita a limites anuais, portanto, sua economia fiscal pode não ser realizada por muitos anos.

CENÁRIO ISO.

Você exerce um ISO quando seu valor é de US $ 110 e seu preço de exercício é de US $ 10.

Você não tem renda tributável para fins tributários regulares e receita tributável de $ 100 para fins de imposto mínimo alternativo (AMT). O exercício da ISO provavelmente fará com que você fique sujeito à AMT para fins federais e pode fazer com que você fique sujeito à AMT para fins estatais, portanto, suponha que você deva 35% do ganho ao governo.

Portanto, seu imposto sobre o exercício é de US $ 35 e, como os empregadores não retêm impostos sobre os exercícios da ISO, você deve estar preparado para pagar esses US $ 35 com seus próprios recursos.

Neste momento, você possui ações do seu empregador, pagou US $ 10 para exercer opções e tem uma obrigação de imposto de US $ 35.

O que acontece depois?

O preço das ações cai para US $ 10, quando você vende seu estoque.

O resultado final é que você não tem ações, mas você ainda deve US $ 35 em impostos (os US $ 10 para exercer ISOs e US $ 10 a partir da venda de ações para zero).

Foi nos casos de ISOs [1] que eu via com mais frequência pessoas em pesadelos na Receita Federal, com impostos na casa das centenas de milhares ou mesmo milhões que eles não conseguiam pagar.

Como no caso de exercícios não qualificados, a perda de US $ 100 é dedutível, mas pode estar sujeita a limites anuais. Observe também que você terá uma base diferente em seu estoque para propósitos regulares de imposto e AMT, bem como uma transferência de crédito AMT, que deve ser levada em consideração.

Esses cenários parecem improváveis? Eu já vi versões deles acontecerem dezenas de vezes, o suficiente para eu contar essa história de advertência sempre que posso.

O que pode ser feito para evitar um problema em potencial?

• Se o seu empregador for público, considere a venda de pelo menos o suficiente em exercício para pagar sua última obrigação tributária. Isso é comumente chamado de exercício sem dinheiro. No exercício, você imediatamente vende ações suficientes para pagar tanto o preço de exercício quanto o imposto antecipado. (Mas lembre-se que você ainda deve reservar algum dinheiro para o imposto incremental devido).

Se você não tem o suficiente para pagar os impostos, considere exercer menos opções.

• Exercite menos opções para que você reserve dinheiro para pagar impostos. Essa é a escolha mais difícil de ser feita por muitas pessoas, porque elas temem que, se não agirem agora, terão perdido uma grande oportunidade em potencial.

• Considere exercitar suas opções de maneira escalonada. Se você possui ações de opções exercidas anteriormente, isso lhe dá a oportunidade de vender as ações à medida que você exerce opções adicionais. Essa escolha pode ser particularmente benéfica se o estoque for mantido por mais de um ano e o ganho associado se qualificar para o tratamento fiscal favorável de ganho de capital a longo prazo.

Gerencie seu risco de desvantagem.

Seja tão racional quando se trata de suas opções como você é quando você está planejando sua carteira de investimentos. Os valores das ações nem sempre aumentam com o tempo. Parte do que você está fazendo é gerenciar os riscos negativos. Isso pode significar abrir mão de algumas das vantagens em potencial para evitar uma queda catastrófica.

Ser ganancioso ou despreparado e apostar todos os seus recursos no futuro das ações de seu empregador pode gerar algumas consequências financeiras inesperadas e indesejáveis.

Este artigo não tem a intenção de ser um conselho fiscal, e a Wealthfront não representa de forma alguma que os resultados aqui descritos resultarão em qualquer consequência tributária específica. Os potenciais investidores devem consultar os seus consultores fiscais pessoais sobre as consequências fiscais com base nas suas circunstâncias particulares. A Wealthfront não assume nenhuma responsabilidade pelas conseqüências fiscais para qualquer investidor de qualquer transação.

Sobre o autor.

Bob Guenley era contador de impostos para executivos do Vale do Silício dos anos 80 até os anos 2000 e atualmente trabalha para uma empresa líder de capital de risco.